CBA

高现金价值保险产品炙手可热消费者需警惕会

2019-10-08 20:13:11来源:励志吧0次阅读

  高现金价值保险产品炙手可热消费者需警惕会计陷阱,

  高现金价值产品炙手可热 消费者需警惕会计陷阱

  分析师称,初期高现金价值保险产品的出现,可能反映了保险公司在产品设计思路上的转变,为的是让保单看起来更有吸引力

  近期,不少寿险公司的短期分红型产品以 一年末现金价值高于所缴保费 为卖点,将大量现金流揽入怀中。

  保险行业分析师对《证券》称,这可能反映了保险公司在保险产品设计思路上的转变,为的是让保单看起来更有吸引力,但 这实际上是一种会计游戏,一年后的实际退保费用并不会减少 。

  如果产品前期扣费比例高对客户的吸引力会打折,所以产品计逐渐将前期扣费比例降低,尽管实际的退保费用相差不多,但单从现金价值比较,客户会认为现在的产品更好,保单看上去对客户更有利,迎合市场,更易于销售。 接受采访的一位保险分析师称。

  一年后退保可保本或略赚

  由于目标市场客户的特定性,银保市场中的分红型产品多为两全保险,只提供身故保障等基本保障,产品的优势并不在于保障,相反,产品设计的重心越发向理财功能靠拢。

  与其他类型的理财产品相比,期限长、流动性差一度成为保险产品不可避免的弱点,但随着 首年末现金价值不低于保费 的现金快速返还产品的出现,银保产品的这一短板正逐渐被弥补,也让不少公司的银保业务在经历开年低迷后迅速回暖。

  以某寿险公司曾在银保市场热销的 金满仓E 产品为例。查阅产品资料发现,该产品售价1000元/份,20份起售,缴费方式为趸缴,保险期间为5年。以每1000元保费为单位,该产品首年现金价值与保费持平,亦为1000元,这意味着资金保本时点就在第一个保单年度末。

  保单一年后的现金价值不低于所缴保费的情况并不是个案。本报上期报道的中邮人寿的一款产品详见本报6月13日B1版《中邮人寿或停售火爆新品 银保重压致其自建队伍》,同属此类产品,其产品一年后的现金价值高于所缴保费。

  事实上,本报从同业交流平台获得的独家数据显示,一年末现金价值接近或超过所缴保费的产品不在少数,一款 红利盈 银保产品,每1000元保费一年末的现金价值甚至高达1020元。

  通常此类产品还具有高承诺保底收益的特点。上述 金满仓E 在保险期间5年期满后,将给付客户基本保险金额,而40周岁的基本保额为1125元每1000元保费。

  此外, 金满仓E 还兼具保单质押贷款功能,贷款比例为保单现金价值的80%。凭借此服务,投保客户在急需资金临时周转时,可申请保单贷款,以解燃眉之急。

  规模拉升 价值有限

  从某银行对 金满仓E 的培训资料上发现, 在银行渠道投放该款产品,意图即在旺季时期提升销售规模。 这一说法得到了市场的验证, 金满仓E 的销售规模有效地提升了该公司的银保业绩,但上市仅3个月,销售旺盛的这款产品就被停售了。

  其实,今年从同业交流平台获得的数据显示,上述寿险公司5月单月的银保保费为8亿元,同比大幅减少47%,反映出当前银保市场的低迷之势。此时, 金满仓E 已经停售,而该产品在售的几个月内,该公司的银保业务又是另外一番景象。

  资料显示,上述这款 金满仓E 2012年12月面市,已于今年3月停售,今年1至3月的3个月内,其销售的规模保费达到60亿元。

  对比该公司今年前5个月130亿元的银保业务保费规模不难发现, 金满仓E 3个月的销售业绩就占到了该公司前5个月银保业务业绩的46%,这款产品对于保费规模的提升作用显而易见。

  尽管上述类型的产品销售状况良好,利于规模保费提升,但由于价值及利润率较低,产品的价值贡献有限。 贴钱是毋庸置疑的。 某合资寿险公司人士认为。

  同业数据显示,上述寿险公司5月单月的银保业务保费的期缴占比为28%,相较其银保业务今年以来的期缴累计占比11%有明显提升。此前几个月的期缴占比之低,与上述趸缴产品的销售规模之大不无关系。

  正是由于上述压力,不少险企在产品推出后几个月就不得不选择停售,甚至产品在推出当时就有明确的销售目标,冲刺半年业绩,或获取一定的现金流等。

  上述合资公司人士认为,高现金价值产品的推出,更多时候是险企的短期业务平衡策略,或对保费规模的渴求。中金公司认为,上述 红利盈 产品的推出甚至违背了其自身 以价值为中心 的发展策略。的确,其5月单月银保期缴占比降至个位数的9.5%,确实很难说是以价值为中心了。

  客户获得更多的是心理安慰

  现金价值指根据精算原理计算出的保单所具有的价值,一般为保险合同解除时,由保险公司退还给客户的那部分金额。但某保险行业分析师在接受《证券》采访时分析道, 上述产品的客户退保时,很可能还要被要求缴纳退保费用,因而拿到手里的资金不会是全部的现金价值。

  该分析师称,初期高现金价值保险产品的出现,可能反映了保险公司在产品设计思路上的转变,为的是让保单看起来更有吸引力。

  产品前期扣费比例高对客户的吸引力会打折,所以产品设计逐渐将前期扣费比例降低,尽管实际的退保费用相差不多,但单从现金价值比较,客户会认为现在的产品更好,保单看上去对客户更有利,迎合市场,更易于销售。

  这实际上是一种会计游戏。 该分析师解释道,如果产品是纯返还型的,不涉及分红,满期时的保单现金价值最终会与承诺返还金额相当,但保险期间内不同时点对应的现金价值呈现何种曲线,不会影响最终的返还金额。如果产品是分红型的,则分红基础就是关键,现在很多保险分红基础是法定准备金,不管现金价值采用何种方式计算,最终法定准备金累积的数量是不变的;如果是以现金价值累积值作为分红基础,高现金价值的模式对客户明显有利。但据他了解,目前多数公司以法定准备金作为分红基础,因而不同现金价值曲线对客户来讲,实际意义有限。

  但由于高现金价值的产品给客户预留了退保空间,险企势必考虑一年后客户的退保情况,届时很可能会对客户收取一定的费用,客户的实际退保费用并不会减少。不过,如果客户被扣一些退保费用,仍没有损失本金的话,退保也是划算的。 刘敬元

产后护理
家居装修
九江游戏网
分享到: